Опционы-пропорциональный колл спрэд

Суть стратегии по опционамм пропорциональный колл спрэд

Расчет прибыли и убытков опционов на покупку - пропорционального колл спрэда

Пропорциональный колл спрэд

Лонг колл А, Шорт 2 колл В

Описание

Заключается в продаже и покупке опционов колл с одной датой истечения, но разными ценами исполнения. Опцион с более низкой ценой исполнения покупается (А), а два опциона с более высокой продаются(В).

Синтетическое создание

Лонг пут А, Шорт пут В, Шорт колл В ;

Лонг колл А, Шорт колл В, Шорт пут В, Шорт базовый актив ;

Лонг пут А, Шорт 2 пут В, Шорт базовый актив ;

Лонг пут А, Шорт 2 колл В, Лонг базовый актив ;

Лонг колл А, Шорт 2 пут В, Шорт 2 базовый актив.

Используется, если ожидается, что цена базового актива не изменится, волатильность понизится. Данная стратегия позволяет получить небольшую прибыль, если цены не изменятся, и ограничивают потери при снижении цены базового актива, однако никак не ограничивает потери при росте цены.

Прибыль

Максимальна, если к моменту истечения опционов цена базового актива находится в точке В.

Убыток

При движении базового актива вниз убыток ограничен премией уплаченной за купленный опцион. В случае роста цены базового актива убыток ничем не ограничен.

Пропорциональный спрэд